Зміст
Хвильова теорія Елліотта – це найпопулярніша методика, що дозволяє за допомогою вивчення поведінкових факторів передбачати тренди фінансових та фондових ринків . У 30-х роках минулого століття американський економіст і фінансист Ральф Еліотт виділив вісім хвилеподібних циклів, які, за загальним визнанням, можна вважати соціальними законами масової ринкової психології. Саме ці закони, на думку більшості аналітиків, керують формуванням ринкових трендів та рухом котирувань.
Відповідно до описуваної теорії після проведення технічного та поведінкового аналізу можна побудувати кілька моделей в екстремальних точках, згідно з якими визначається рух ціни базового активу в найближчому майбутньому. І ці рухи у всіх випадках носять циклічний характер, а саме – п’ять циклів у напрямку до домінуючого тренду та три проти основної тенденції. П’ятірка хвиль зветься імпульсних циклів, а трійка – коригувальних. Таке моделювання істотно підвищує ймовірність точного прогнозу зі своєчасним входом та виходом із ринкового тренду . Саме тому хвильова теорія Елліотта досі вважається не лише затребуваним, а й досить ефективним інструментом технічного аналізу фондових ринків.
Реєструйтеся на платформі AvaTrade та навчайтесь роботі на біржі з безкоштовним демонстраційним рахунком!
Принципи роботи хвиль Елліотта
Згідно з загальноприйнятою угодою, перші п’ять імпульсних хвиль позначаються цифрами «1-2-3-4-5», а хвильові цикли, що коректують, літерною трійкою – «abc».
Якщо йдеться про висхідний тренд бичачого ринку, то хвилі формуватимуться наступним чином.
Імпульсні хвилі
- Хвиля 1. Котирування знаходяться на дні, а трейдери впевнені у перепроданості ринку. Навіть незначне зростання цін спричиняє підвищений попит зі швидкою купівлею активів, що почали підйом.
- Хвиля 2. Невелика хвиля тимчасового руху, що коригує, вниз, що формується за рахунок негативних очікувань нового сильного падіння ринку. Інвестиційна психологія у разі змушує бронювати можливу прибуток рахунок першого сплеску. Нижнє значення амплітуди цієї хвилі не може бути меншим за мінімальний параметр Хвилі 1.
- Хвиля 3 . Потужна найдовша імпульсна фаза, яка привертає увагу більшості інвесторів до недооціненого, на їхню думку, базового активу. У цей момент спостерігається динамічне зростання масового попиту, який у всіх випадках буде вищим за максимум амплітуди і довжини Хвилі 1.
- Хвиля 4 . Ще одна корекція ринку після пробивання максимальних котирувань. Бичачі настрої ще переважають, але ціни фіксуються навколо одного верхнього значення. Мінімальне значення Хвилі 4 ніколи не пробиває максимального значення Хвилі 1.
- Хвиля 5 . Остання стадія переважання бичачих настроїв, що у апогеї. Гарячкова скупка базового активу, незважаючи на те, що ринок може будь-якої миті почати своє падіння.
Коригувальні хвилі
- Хвиля a – перший рух фази, що коригує, після досягнення максимальних котирувань базового активу. Бичачий настрій у цей період поєднується з побоюваннями, що викликають настороженість трейдерів, що сумніваються. І ці побоювання провокують повільне, але впевнене сповзання ціни.
- Хвиля b – початок ведмежих настроїв із коригуванням попереднього імпульсного циклу. Ціна котирувань у період вже не піднімається до максимумів Хвилі а.
- Хвиля з – впевнений ведмежий тренд, що виводить ціни за межі мінімуму першої хвилі, що коригує а. І хоча певна група інвесторів ще робить ставку на «бичачий переворот», основна маса зливає базовий актив за вартістю, що швидко падає.
Такі хвильові рухи демонструють теорію Елліотта, яка стверджує, що фінансові та фондові ринки розвиваються в рамках циклічних настроїв. І цей висновок, перевірений практикою, дає змогу трейдерам розробляти ефективні стратегії торгівлі на біржах.
Хвилі Еліотта та Фібоначчі
Описана хвильова теорія найрезультативніше працює на математичних принципах Фібоначчі, що дозволяють розробляти циклічні моделі відливів та припливів ринкових трендів. Числовий аналіз, що використовує ряди Фібоначчі, надає можливість визначення конкретних екстремальних точок, в яких котирування набувають граничних максимальних та мінімальних значень.
Так звані сітки Фібоначчі, які активно використовуються в технічному моніторингу фондового ринку, з досить високою точністю визначають рівень «стелі» і «дна» трендів, що змінюють напрям трендів. Таким чином, торговельний потенціал хвиль Елліотта посилюється подібними розрахунками, які можна відстежити у популярних торгових терміналах.
Торгові можливості хвильової теорії Еліотта
Фахівці цілком справедливо вважають, що найбільш точно напрям руху тренду визначається під час імпульсних хвиль 1-2-3-4-5, ніж у період формування коригувальних циклів abc. Для демонстрації стандартної можливості наведемо простий наочний приклад:
- Хвиля 3 та Хвиля 5. Побачивши, як формується початкова Хвиля, трейдер може приготуватися осідлати Хвилю 3, яка має максимальну тривалість у часі. Як тільки закінчується Хвиля 2, яка, як було сказано вище, не може в нижній точці амплітуди бути меншою за мінімум Хвилі 1, в силу набуває секта Фібоначчі. Зокрема, рівні корекції бичачого ринку в зоні Хвилі 3 матимуть значення 23,6%, 38,2%, 50% та 61,8%. Аналогічну тактику можна застосувати до хвилі 5, до якої слід готуватися відразу після початку Хвилі 4.
- Використання хвиль Елліотта особливо ефективно при виставленні стоп-лоссів та тейк-профітів. Наприклад, знаючи, що Хвиля 2 не опуститься нижче за мінімум Хвилі 1, трейдер може виставити стоп-лосс трохи нижче мінімуму першої імпульсної хвилі. За аналогією – Хвиля 4 не може перекриватися з Хвилею 1. Це означає, що при торгівлі на Хвилі 5 оптимальна точка для розміщення стоп-лосса буде трохи нижче максимуму хвилі 1. Рівні тейк-профіту розміщуються з прицілом на рівень розширення Фібоначчі 161,8% .
