Зміст
До кінця весни 2022 ринок цифрових активів сильно розширився. З’явилося багато нових проектів, перспективних концепцій та вже працюючих технологій. Станом на 24 травня 2022 року існують десятки популярних криптовалютних мереж з нативними монетами, а також тисячі віртуальних токенів. До списку останніх входить і WBTC. Ця криптовалюта відноситься до категорії Wrapped Tokens. Такі віртуальні активи почали з’являтися у 2019 році.
Що таке обгорнуті токени: історія створення
Ідея розробки Wrapped-криптовалют належить консорціуму з трьох установ:
- Kyber Network . Цифровий проект з однойменним блокчейном та нативною монетою KNC.
- BitGo Inc. Інституційна платформа для керування цифровими активами.
- Republic Protocol . Криптовалютний проект із децентралізованою платформою для позабіржової торгівлі.
Консорціум вперше опублікував технічну документацію 24 січня 2019 року. У «білій книзі» вказано опис технології Wrapped-токенів та є багато іншої інформації про цей вид криптоактивів.
Англомовне поняття Wrapped обрано консорціумом навмисно. Розроблена ним технологія має на увазі як би «загортання» нативної монети стороннього блокчейна в цифровий протокол іншої мережі. Технічно цей процес називається “токенізацією”. При цьому творець Wrapped-криптовалюти може вибрати будь-який стандарт – наприклад, ERC-20 (віртуальний ланцюжок Ethereum ).
Загорнуті монети – віртуальні активи, перенесені з одного блокчейну до іншого. Але такий підхід вимагає прив’язки цін Wrapped-токенів до курсів нативних криптовалютів. Це дозволяє уникати розбіжностей у ринкових котируваннях. Прив’язка проводиться методом забезпечення обернених криптомонет, як стейблкоінов .
Токенізовані активи підтримуються кастодіалами. Вони зберігають обрані матеріальні цінності як суми загорнутих криптотокенів. Наприклад, на кожен WBTC завжди припадає 1 BTC із створеного компанією-розробником фонду забезпечення.
Кастодіалом може бути:
- Мерчант (що забезпечує Wrapped-токен компанія).
- Смарт-контракт.
- Криптокошелек з мультипідписом.
- Децентралізована автономна організація (ДАО або DAO).
Навіщо потрібні Wrapped-токени
До 24 травня 2022 року ринок децентралізованих фінансів (DeFi) став дуже популярним. Розвитку цього криптовалютного сектора дуже допомогли так звані блокчейн-мости — програмні рішення для міжмережевого забезпечення. Вони дозволяють переводити токени та інформацію з одного ізольованого цифрового ланцюжка до іншого.
Але на 24 травня 2022 року не всі блокчейни пов’язані мостами. Wrapped-токени вирішують цю проблему і збільшують кількість напрямків використання криптомонет.
Найпопулярніший Wrapped Token
Ним є WBTC. Цей загорнутий криптотокен – перший із собі подібних. Він випущений у вільне обіг консорціумом наприкінці січня 2019 року. Запуск відбувся у криптовалютній мережі Ефіріум на протоколі ERC-20. Тоді учасники ланцюжка Bitcoin отримали можливість вільно користуватися частиною dApps із Ethereum за допомогою WBTC.
На 24 травня 2022 року WBTC приймається такими платформами:
- AirSwap.
- DeversiFi.
- HitBTC .
- Kyber.
- Uniswap .
- Виробник.
- dYdX.
- AAVE .
- CoinList .
- Curve та багатьма іншими.
На 24 травня 2022 року WBTC має капіталізацію у розмірі $7,96 млрд. Циркуляційне постачання криптоактиву становить 274,5 тис. WBTC. Токен забезпечується такою самою сумою BTC.
Загорнуті криптовалюти у мережі Ethereum
Основний Wrapped-токен в блокчейні Ethereum – WETH , або Wrapped Ether. Ця криптовалюта – перший обернутий ефіріум. На 27 травня 2022 року точна дата створення залишається невідомою. WETH випущено у ринкове звернення компанією Radar Relay Inc.
Після свого створення ETH став прототипом для ефіру-токенів. Це означає, що монета Ethereum випущена раніше за криптовалютний протокол ERC-20. З цієї причини ETH не відповідає стандарту свого блокчейна.
На 27 травня 2022 року частина децентралізованих додатків у віртуальному ланцюжку Ефіріум підтримує лише кріптотокени протоколу ERC-20. При цьому dApps потрібна стандартизація. В результаті звичайний Ethereum не підходить при використанні багатьох децентралізованих програм. WETH вирішує проблему Ethereum та стандартизує dApps.
На 27 травня 2022 року капіталізація WETH становить $2,05 млрд. Циркуляційне постачання дорівнює приблизно 1,15 млн WETH. Середньодобовий торговельний обсяг становить $2,3 млрд.
WBTC та частина інших Wrapped-криптовалют теж працюють у мережі Ефіріум. Вони збільшують сумісність нативних монет блокчейнів.
Обгорнуті токени в BSC
У цифровому ланцюжку BNB Smart Chain також є Wrapped Tokens. Їхня підтримка реалізована за допомогою Binance Bridge – блокчейн-моста від розробників віртуальної екосистеми Binance . Він дозволяє конвертувати монети в загорнуті кріптотокени стандарту BEP-20.
WBNB – найпопулярніший Wrapped Token у мережі BSC. Його випущено в обіг наприкінці 2020 року. Криптотокен створено розробниками Binance.
Звичайний BNB має аналогічну ETH проблему – невідповідність цифровому протоколу блокчейна, що використовується. Через це і було випущено WBNB. Також він стандартизує dApps у ланцюжку BSC.
На 27 травня 2022 року ринкова капіталізація WBNB дорівнює $1,55 млрд. Усього випущено 5,18 млн WBNB. Загорнутий криптотокен забезпечений таким самим числом BNB.
Також існує ланцюжок Binance Chain (BC) із протоколом BEP-2. У цій криптомережі теж є обгорнуті токени. Монети конвертуються («завертаються») через Binance Bridge. Після обміну вони стають криптотокенами та отримують нові тикери в мережі BC. Наприклад, звичайний WIN перетворюється на WINB стандарту BEP-2.
Найбільш затребуваний Wrapped Token у BC – BTCB . Це перша обернута криптовалюта в блокчейні. Цифровий актив BTCB створено 18 червня 2019 року за протоколом BEP-2. Токен випущено командою Binance.
На 27 травня 2022 року капіталізація BTCB дорівнює $3,04 млрд. У вільному ринковому обігу перебуває 105,2 тис. BTCB. Аналогічна сума забезпечення (BTC) зберігається на резервній адресі компанії-розробника.
Переваги та недоліки загорнутих токенів
Плюси та мінуси Wrapped-криптовалют занесені до таблиці нижче.
| ПЕРЕВАГИ | НЕДОЛІКИ |
|---|---|
| Свобода використання блокчейнів. Наприклад, можна використовувати монети BTC у мережі Ethereum. | Кошти користувачів знаходяться у розпорядженні кастодіалів. На 27 травня 2022 року технологія не дозволяє проводити транзакції без піклувальників. |
| Підвищення ліквідності та ефективності використання капіталу централізованих та децентралізованих бірж | Дороге виробництво токенів. Висока ціна пояснюється необхідністю 100-відсоткового забезпечення Wrapped-криптовалют. |
| Зменшення часу, що витрачається на транзакції, і зниження комісій. Обгорнуті криптотокени дозволяють використовувати швидкі та дешеві блокчейни. | Виникнення ковзань. Сліппеджі обумовлюються непопулярністю та низькою ліквідністю багатьох загорнутих криптовалют. |
Резюме
Ідея створення Wrapped-токенів належить криптовалютному консорціуму з Kyber Network, BitGo Inc. та Republic Protocol. Група проектів розповіла громадськості про розроблену технологію 24 січня 2019 року. Декількома днями пізніше консорціум випустив WBTC стандарту ERC-20 – перший загорнутий токен в історії ринку цифрових активів.
В емісії та підтримці Wrapped Tokens беруть участь:
- купці.
- Кастодіали.
На 27 травня 2022 року популярними загорнутими криптотокенами є:
- WBTC.
- WETH.
- WBNB
- BTCB.
