Зміст
Поява Bitcoin у 2009 році ознаменувала початок нового етапу розвитку світових фінансових відносин. За довгий час на ринку перша криптовалюта набула великої популярності серед великих інвесторів. Це з стабільністю алгоритму, закладеного у ній творцем. Досі не було знайдено критичних уразливостей блокчейну, які могли поставити під загрозу існування всього крипторинку.
Альткоїни залежать від біткоїну через утворення первинного попиту на цифрову валюту навколо нього. Майже половина всіх вкладень у монети посідає BTC. Великі інвестиційні портфелі включають Bitcoin як основний актив.
Зв’язок курсів біткоїну та інших криптовалют
Перша монета, яка проклала шлях альткоінам, є лідером на 2021 рік за розміром ринкової капіталізації. Усі великі біржі основну частину ліквідності тримають у Bitcoin, оскільки максимальні обсяги угод відбуваються у торгових парах з BTC. Хоча з 2017 року індекс домінування показує стійке зростання інвестицій в альткоїни, біткоїн, як і раніше, займає 40% всього ринку. Найближчий конкурент, Ethereum , відстає від нього вдвічі.
Високий попит серед інвесторів та обмежена емісія пояснюють зростаючу ціну BTC. Великі платіжні системи додають підтримку Bitcoin насамперед, а альткоїни – пізніше. Однак це не всі фактори, від яких кореляція криптовалют. На співвідношення курсу BTC та альткоїнів впливають:
- Настрою великих інвесторів. Цифрові активи дедалі частіше використовують як захисний механізм інфляції. Це викликає підвищений попит на монети під час падіння фондових ринків та індексів.
- Внутрішньовидова конкуренція. Удосконалення алгоритмів роботи протоколів призводить до перетікання капіталу нові галузі. Наприклад, поява ринку децентралізованих фінансів (DeFi). За кілька років він збільшився до $100 млрд. і продовжує показувати позитивну динаміку. Таким чином, попит на монети, що не відповідають новим вимогам ринку, знижуватиметься і може призвести до повного зникнення окремих цифрових активів.
- Відсутність реальної вартості. Трейдерам нелегко визначити справедливу ціну високотехнологічного продукту, коли єдиними відчутними параметрами є попит та пропозиція. Це призвело до того, що багато криптовалют оцінюють у співвідношенні з біткоіном, який також не має прив’язки до фізичних об’єктів.
Які фактори ще впливають на курс альткоїнів
Формування ціни спирається на кілька фундаментальних рушійних сил. Біржові котирування залежать від таких факторів:
- Новинки фону. Публікації у ЗМІ є потужним короткостроковим драйвером ціни. Особливо це стосується негативно забарвлених новин, наприклад, про те, що заборона майнінгу в Китаї спричинила падіння ринку.
- Державна політика. Легалізація обігу цифрових активів призводить до підвищення попиту та поширення токенів та монет як платіжного засобу. Криптовалюта стає знайомою як ентузіастам, а й входить у повсякденне життя для взаєморозрахунків.
- Довіра із боку суспільства. Розширення сфери застосування цифрових монет збільшує їх популярність. Це пов’язано з новими технологічними процесами, спрямованими на зниження трансакційних комісій та підвищення швидкості роботи. Суспільство виявляє інтерес до токенів та коїн, і їх курс зростає.
- Безпека. Неможливість сучасними обчислювальними потужностями зламати блокчейн є позитивним стимулом збільшення попиту такі активи.
Які альткоїни найменше залежать від біткоїну
Коли зміна однієї величини відбивається іншою — це називається кореляція. Стандартно вона вимірюється у діапазоні від -1 до 1.
| ЗНАЧЕННЯ | ОПИС |
|---|---|
| 1 | Рух активів синхронний, і вони однаково реагують на зовнішні фактори |
| 0 | Коливання котирувань повністю незалежні одне одного |
| -1 | Рух у протилежних напрямках |
На основі статистичних даних розраховуються спеціальні таблиці взаємозв’язку криптовалют, які є для вивчення у вільному доступі.
Відповідно до аналізу за 2021 рік, наступні альткоїни найменше залежали від руху ціни біткоїну:
- Ripple (XRP).
- Bitcoin Cash (BCH).
- Авгур (РЕП).
Це єдині монети на ринку з високою ліквідністю, що показують помірну кореляцію (менше 0,5). Так чи інакше всі криптовалюти залежать від біткоїну, коли будь-який рух BTC сильно впливає на їхню ціну.
Методи прогнозу та аналізу
Вибір інструментів передбачення майбутнього руху залежить від мети, яку переслідує інвестор чи трейдер. Якщо це довгострокове вкладення, важливим чинником буде фундаментальний аналіз визначення глобального тренду. При спекуляції протягом дня трейдери користуються інструментами технічного аналізу.
Для формування довгострокового портфеля капітал розподіляється між активами з негативною кореляцією, що знижує загальний ризик. Криптовалюту, яка дуже залежить від курсу біткоїну, використовують трейдери для денної торгівлі, коли сигнали входу на ринок по одній валютній парі автоматично дублюються в інших.
З допомогою математичних моделей будуються графічні індикатори, які визначають поточний стан з урахуванням історії котирувань минулого. Передбачається, що у схожих умовах трейдери приймають однакові рішення.
Фундаментальний аналіз відштовхується від загальноекономічних факторів, що дозволяють визначити внутрішню вартість продукту. При дисбалансі між ринковою ціною та розрахованою будується прогноз руху курсу. Якщо актив переоцінений, тоді він дешевшатиме, і навпаки.
