Зміст
Що таке маржа на Форекс?
Маржинальна торгівля на Форекс – це фінансова застава, що надається брокеру, для отримання тимчасового кредиту, за допомогою якого укладаються угоди. При цьому трейдер має право не лише купувати, а й продавати валютні активи на власний розсуд. На цьому ринку маржинальна торгівля безпосередньо пов’язана з кредитним плечем, що надає можливість дрібним та середнім трейдерам працювати з великими лотами.
Будь-яка торгівля має приносити прибуток – це основний закон ринку. Як правило, цей прибуток є різницею між усіма витраченими ресурсами та отриманими активами. У біржовому світі поняття «прибуток» трактується інакше. Справа в тому, що процес продажу та купівлі цінних паперів, валют, дорогоцінних металів та сировини носить безперервний характер. Тому статичні терміни, прийняті у звичайній торгівлі на біржах не зовсім точно передають сенс понять. Для позначення різниці між вартістю різних товарів чи однієї позиції у різні одиниці часу тут використовується спеціальний термін – маржа.
На валютній біржі Forex практикується так звана маржинальна торгівля. Це означає, що трейдер може використовувати кошти брокера, надаючи відносно невелику заставу з власного депозиту. Саме так працює « кредитне плече », що дозволяє укладати угоди на суми, що в кілька разів перевищують розмір рахунку гравця.
Перспективи та можливості маржинальної торгівлі
- торгівля великими лотами з можливим отриманням великих доходів без серйозного початкового капіталу;
- купівля та продаж будь-яких валют незалежно від того, в якій грошовій одиниці відкритий депозит;
Не варто забувати і про ризики – чим більша позикова сума, тим більше втрат при невдалій угоді. Одночасно варто враховувати і розмір спреду – комісії брокера.
Щоб мінімізувати ризики, брокери зазвичай встановлюють максимально допустимий нижчий рівень маржі для укладання угод на Форекс. Маржа в інтерфейсі користувача відображається у розділі «Торгівля».
Як розрахувати маржу
Допустимо, ви маєте один відкритий ордер з пари EUR/USD з 1 лотом. При розрахунку маржі можуть виникнути такі ситуації:
- на вашому рахунку немає позицій – маржа розраховується стандартним способом;
- на рахунку є відкриті позиції з виставленням будь-яких ордерів у тому напрямку – цей показник буде сумою маржі обох ордерів;
- на рахунку є відкриті позиції з виставленням будь-яких ордерів у протилежному напрямку – маржа обчислюється для двох значень: для актуальної позиції та ордеру, що виставляється;
- за наявності двох протилежних ордерів цей показник розраховується окремо для купівлі та продажу
Наведемо конкретніший приклад. Нехай курс умовної валютної пари Х/Y = Z.
Де X – це базова валюта, Y – це валюта, що котирується, Z – це поточний курс обміну. Використовуване кредитне плече 1:100. Тоді за контракту на 100 000 одиниць базової валюти розмір маржі обчислюється за такою формулою:
Z – це курс обміну між базовою валютою та валютою облікового запису
100 000/100= маржа в базовій валюті
Маржа*Z = маржа на обліковому записі
Таким чином, щоб розрахувати маржу, необхідно розмір угоди розділити на кредитне плече і помножити на котирування базової валюти. Саме така сума за збиткового контракту перейде до брокера. Для того, щоб порахувати на своєму обліковому записі необхідно базову валюту перевести у валюту облікового запису. Насправді цей показник обчислюється за допомогою спеціальних онлайн калькуляторів, які пропонують практично всі брокерські компанії.
Приклади маржі на фондовому ринку
На відміну від торгів на ринку Форекс, маржинальна торгівля на фондових біржах використовується набагато рідше. Маржа в цьому випадку означать кредитні кошти, що видаються брокером для укладання угод на коротких позиціях або купівлі акцій. Використання такого кредиту супроводжується нарахуванням брокерської комісії, яка у разі тривалої відстрочки у закритті контрактів може становити дуже значну суму.
Якщо йдеться про торгівлю ф’ючерсами, то в цьому випадку маржа є гарантійною заставою, з якої брокер не отримує жодної комісії.
«Підводні камені» маржинальної торгівлі
Можливість використання кредитного плеча найчастіше грає поганий жарт з трейдерами-початківцями. Торгівля на зайняті кошти неминуче розслаблює гравця, що може спричинити повне «зливання» депозиту. Спустошення рахунку спричинить необхідність нового поповнення, яке може бути на даний момент скрутним. А хибне коло постійного кредитування ні до чого доброго не приведе.
Для зниження ризиків власних втрат брокери використовують інструмент під назвою маржин-кол – момент, коли трейдеру необхідно терміново поповнити свій рахунок, інакше поточні контракти будуть анульовані. Середній маржин-кол становить близько 25% від рахунку трейдера. Тобто якщо ваш рахунок дорівнює $1000, то при залишку $250 брокер робить стоп-аут із закриттям поточної позиції. При цьому залишок на депозиті дорівнюватиме $250, що призведе до очевидних збитків. Так що торгувати із залученням маржі на Форекс потрібно максимально обережно, використовуючи лише ті кошти, які ви можете витратити без серйозної шкоди власному фінансовому становищу.
Висновок
Маржинальна торгівля є важливою складовою торгівлі на ринку Форекс, яка впливає на розмір угод та рівень прибутку. Враховувати, оцінювати та розраховувати цей показник необхідно з перших кроків навчання.
