Управління капіталом у трейдингу (мані менеджмент)

Хоча поняття управління капіталом здається нескладним і зрозумілим, за фактом цей процес дещо складніше, ніж на перший погляд. Під управлінням капіталом розуміють і визначення бюджету, і витрати, і засоби накопичення коштів. Застосовується цей термін як щодо приватних осіб, і у бізнесі.

Всі ми тим чи іншим чином займаємося управлінням капіталом у звичайному житті або займаючись інвестиціями і трейдингом. Торгівля на Форекс вимагає крайньої дисциплінованості та відповідних знань, у тому числі й щодо управління власними коштами.

Відсутність належних знань та досвіду може призвести до збитків. Ігноруючи правила управління капіталом, ви ризикуєте втратити значну частку своєї інвестиції або втратити прибуток. Форекс – надзвичайно волатильний ринок , тому ризик тут дуже високий, і без управління цим ризиком торгувати на ринку просто небезпечно.

Управління ризиками

Перш ніж виходити на ринок Форекс або CFD , слід усвідомити, що це ризикована справа, і прийняти це як належне. Однак незважаючи на те, що ризик справді великий, є безліч способів його обмежити.

Зменшити ризик і, відповідно, підвищити прибуток можна за такою схемою:

• визначення розміру позиції;
• визначення ризиків, пов’язаних із торгівлею;
• аналіз та оцінка ризиків;
• вироблення рішень щодо обмеження ризиків;
• застосування таких рішень постійно.

Схеми визначення розміру угоди може бути будь-якими, від найпростіших до найскладніших; важливо, щоб вони вам ідеально підійшли для мінімізації наслідків програшних угод та отримання максимального прибутку від виграшних. Ми розповімо про три найбільш популярні моделі управління розміром угоди.

Фіксований розмір

Відмінний спосіб для трейдерів-початківців, який полягає в укладанні угод одного і того ж розміру (як правило, невеликого). У міру збільшення або зменшення балансу рахунку можна відповідним чином коригувати розмір позиції. При цьому бажано також обмежити і кредитне плече 1:2 прибуток надходитиме нехай і повільніше, але стабільніше.

Відсоток від депозиту

Замість фіксованого розміру кожної угоди можна ризикувати певним відсотком загального балансу рахунку. Чим більшим буде цей відсоток, тим вищий і можливіший прибуток, однак зростатиме і ризик. Відповідно, ризикувати більшим відсотком є ​​сенс, коли баланс рахунку зросте.

Яким відсотком депозиту можна ризикувати?

Вважається, що найбільше прийнятно вкладати в одну угоду 1-2% від загальної суми депозиту. Такий відсоток дозволить вам довше утримувати угоду та не закривати її при кожному незначному стрибку. Найважливіше, однак, – це розраховувати ризик пропорційно наявній на рахунку сумі: якщо вона зменшується через збитки, слід зменшити суму угоди. Також є сенс знизити суму і в тому випадку, якщо вас застигла зненацька серія невдалих угод.

Слід пам’ятати, що часу відновлення балансу після збитків потрібно більше, ніж його йде такі збитки.

Відсоток від депозиту у поєднанні зі стоп-лосом

Цей похід поєднує у собі ризик певним відсотком від балансу рахунку (зазвичай від 2% до 10%) із встановленням стоп-лосса. На відміну від фіксованої суми угоди, цей метод застосовується у торгівлі опціонами та ф’ючерсами і дозволяє максимально активно працювати на ринку за мінімального ризику.

Визначення денного та тижневого ризику

Розглянемо досить простий приклад: капітал трейдера становить 1000 доларів, ризик угоди – 2% (20 доларів на одній угоді). При торгівлі 1 міні-лотом (10 000 одиниць) пари EUR/USD ціна одного пункту складає 1 долар. Таким чином, стоп-лос потрібно встановлювати на 20 пунктів від поточної ціни. Збиток по 5 угод поспіль становитиме 100 доларів.

Тепер уявімо, що ризик угоди збільшується до 10%, а торгуємо ми не міні-лотом, а стандартним лотом (100 000 одиниць) пари EUR/USD за ціною пункту 10 доларів. Тут стоп-лосс ставиться 10 пунктів від поточної ціни, тобто. ми можемо програти 100 доларів. При збитковій угоді наступний стоп ми ставимо вже на 9 пунктів (т.к. тепер наш баланс 900 доларів, і ризикуємо ми 10%, тобто вже 90 доларами), і далі на 8, 7, 6 і далі пунктів, якщо продовжуємо програвати. Програвши 5 разів поспіль, ми втратимо 400 доларів.

Так само слід розраховувати і денний чи тижневий ризик. Так, наприклад, за денного ризику 10% трейдер повинен перестати торгувати цього дня, якщо денний збиток становив 100 доларів або більше.

Співвідношення ризику та прибутку та стоп-лосс

Вирішивши, що він готовий до торгівлі, трейдер відкриває реальний рахунок на потрібній платформі і вносить суму, яку вважає прийнятною. З цього моменту виникає необхідність постійно захищати свій баланс від збитків, і це робиться за допомогою управління капіталом. Застосовуючи серйозний підхід до управління ризиками, слід, перш за все, встановити безпечне для вас співвідношення ризику та прибутку, а також розібратися зі звичайними та ковзними стоп-лоссами.

Стоп-лосс

Стоп-лосс є стандартним інструментом обмеження збитків на випадок, якщо ринок піде в невигідну вам сторону. Виставляючи стоп-лосс, трейдер наголошує на рівні збитку, який він готовий нести. Як тільки ціна досягає рівня, на якому встановлено стоп-лосс, угода автоматично закривається. Таким чином, стоп-лосс закриває угоду за поточною ринковою ціною, що допомагає уникнути подальших збитків.

Ковзаючий стоп-лосс

Ковзкий стоп – це більш цікавий і вигідний спосіб обмеження збитків. Працює він так само, як і звичайний стоп-лос: коли ціна досягає встановленого рівня, угода закривається. Перевага його в тому, що у разі руху ціни в потрібну трейдеру бік ковзний стоп також пересувається на відповідне число пунктів, внаслідок чого велика ймовірність вийти в нуль або навіть отримати прибуток від цієї угоди.

Співвідношення ризику та прибутку

Ще один спосіб захисту інвестованого капіталу полягає у початковій установці на високе співвідношення ризику та прибутку, наприклад, 3:1 (тобто прибуток має перекривати збиток у 3 рази). Технічно це досягається установкою рівня прибутку втричі далі від точки входу ринку, ніж встановлюється стоп-лосс (наприклад, якщо стоп ставиться на 10 пунктів від поточної ціни, тейк-профит треба ставити на 30 пунктів).

Нижче представлена ​​таблиця, що наочно ілюструє результати торгівлі при співвідношенні ризику та прибутку 3:1.

Поради щодо управління капіталом від AvaTrade

Управління капіталом та захист від ризику потрібні абсолютно всім: як довгостроковим, так і короткостроковим трейдерам. Без належного управління капіталом ризик може бути настільки великий, що з’явиться ймовірність втрати всього інвестованого капіталу. Нижче ми наведемо деякі основні поради з управління капіталом та ризиками, які необхідно дотримуватися за будь-яких обставин.

Ніколи не торгуйте на ті гроші, які не можете собі дозволити програти

Найголовніше правило: якщо у вас немає грошей, не починайте торгувати! Те саме стосується і тих грошей, які фактично у вас є, але ви їх не можете програти (наприклад, ви збиралися на них жити). Не можна плутати трейдинг з азартними іграми: у трейдингу всі рішення ухвалюються усвідомлено, а ваш капітал – це робочий інструмент.

Застосовуйте стопи та лімітні ордери

AvaTrade рекомендує вам користуватися стоп-лоссами. Поставтеся до цього максимально серйозно. Багато в чому саме завдяки стопам трейдер перестає торгувати на удачу та приймає виважені рішення. Стоп-лосс має бути у кожній угоді, це своєрідна подушка безпеки, яка захистить вас від великих цінових стрибків.

Не забувайте про тейк-профіти

Намагайтеся закривати угоду за тейк-профітом, щоб забезпечити собі максимальний прибуток. Отримавши прибуток, ви можете одразу вивести його з AvaTrade; цей процес відбувається швидко, просто та безпечно.

Відкрийте рахунок вже зараз та отримайте всі переваги провідного брокера, цінні поради професіоналів та можливість торгувати на демо-рахунку без ризику.

Розміщення ордерів «стоп-лосс» та «тейк-профіт»

За допомогою стоп-лосса та тейк-профіту визначається необхідне трейдеру співвідношення ризику та прибутку. Для їх правильної установки потрібно грамотно розрахувати, наскільки далеко ціна може піти в потрібному напрямку, а також – у разі невдачі – де знаходиться рівень, після якого варто вийти з ринку для попередження подальших збитків.

Як ми вже говорили, трейдерам-початківцям найкраще використовувати співвідношення ризику і прибутку 3:1; менше співвідношення може призвести до невиправданого ризику. Більше співвідношення (4:1) підходить для досвідчених трейдерів, максимально можливе становить 5:1 – вище вже не можна.

Розрахунок стоп-лосса та тейк-профіту :

• Запишіть ймовірний рівень прибутку в пунктах. Він може бути як довільно, і розрахований з допомогою аналізу цінових рівнів.
• Розділіть отриманий рівень на коефіцієнт ризику та прибутку для отримання максимального збитку.
• Відрахуйте отримані рівні стоп-лосу та тейк-профіту від поточної ціни (у пунктах) та встановіть ці рівні через відповідний інтерфейс платформи.

Для наочності наведемо приклад.

Допустимо, курс пари EUR/USD на даний момент становить 1,02660.

Ми вважаємо, що ринок зростатиме, і курс євродолара підвищиться як мінімум до 1,02759.

Розраховуємо передбачуваний прибуток:

1,02760 – 1,02660 = 100 піпсів

Далі розраховуємо ризик шляхом поділу передбачуваного прибутку на 3 (співвідношення ризику та прибутку 3:1), отримуємо приблизно 33 пункти.

Тепер можна виставляти рівні ризику та прибутку на графіку.

Залишилося тільки відкласти потрібну кількість пунктів від поточної ціни:

Стоп-лосс: 1,02660 – 0,00033 = 1,02627

Тейк-профіт: 1,02660 + 0,00100 = 1,02760