У цій статті розберемо основні поняття, з якими зіткнуться початківці криптоінвестори, беручи участь у перших розміщеннях токенів. З ICO пов’язаний цілий ряд термінів, які можуть не знати криптоентузіасти, які раніше займалися майнінгом або торгівлею на біржах, але досі не брали участь у первинному розміщенні монет.
Для початку розберемося з двома схожими поняттями ICO та crowdsale, які багато хто вважає синонімами. Розглянемо їх відмінності.
ICO або Initial coin offering – у перекладі російською «первинна пропозиція (або розміщення) монет». Варіант залучення інвестицій у блокчейн-проект за допомогою продажу інвесторам токенів або монет, що використовуються у проекті. Найчастіше інвестиції залучаються як ліквідних (ходових) криптовалют. Тримачі токенів розраховують отримання прибутку внаслідок роботи проекту. У ICO регулюються SEC, оскільки ставляться до інвестиційної діяльності.
Crowdsale або Краудсейл– ще один спосіб залучення коштів у блокчейн-проект шляхом продажу монет чи токенів системи. На відміну від ICO, покупці токенів не планують отримання від них прибутку, а купують токени для подальшого використання їх у системі проекту для роботи. Приклад: юридична компанія створює систему надання послуг із використанням блокчейну для зберігання інформації та стягування оплати за свої послуги. Оплата стягуватиметься в токенах системи, які можна буде купити в майбутньому на біржах або на сайті проекту, але за ціною набагато дорожчою, ніж під час краудсейлу. Компанії, які потребують юридичних послуг, купують токени заздалегідь за нижчою ціною подальшого використання, фінансуючи цим організацію на етапі розробки та запуску проекту. Такі продажі токенів не регулюються SEC, тому що не підпадають під Закон про цінні папери США.
Pre-ICO (синонім пресейл) – обмежений продаж токенів до проведення ICO за нижчою ціною. Переважно служить для збору коштів на проведення ICO, популяризацію проекту за рахунок запуску рекламної компанії, найму спеціалістів та маркетологів. Пресейл може бути як відкритий, і закритий (для обраних інвесторів).
Token (Токен) – платіжна одиниця, валюта, випущена блокчейн-організацією і є записом у блокчейні, цифровий актив. На відміну від монет типу біткоїну, токени не вимагають майнінгу, емісію проводить компанія, яка продає токени. Більшість токенів зараз використовують блокчейн мережі Ефіріум. Токени поділяються на:
- Utility токени , що продаються при краудсейлі і потім використовуються в системі для замовлення послуг, наприклад як ігрова валюта в іграх.
- Security токены – це інвестиційні токены, дають право інвестору брати участь у розподілі прибутку компанії у вигляді.
- Asset-backed токени – цифрові розписки на реальні послуги чи товари. Наприклад, токен прирівняний до квадратного метра житла чи граму золота.
Ticker (Тікер) – скорочене позначення токена на біржах чи системі його поширення. Приклад: у біткоїну тикер BTC, у ефіру – ETH.
B uy back (байбек) – зворотний викуп токенів компанією-емітентом у власників токенів. Умови викупу можуть бути різними та повинні обумовлюватися заздалегідь.
Стандарт токена – відповідність токена відомим програмним вимогам. На даний момент найпоширеніший стандарт ERC20 (Ethereum Request for Comments) для блокчейну ефіру, який використовується в переважній більшості ICO. Зараз набирає популярності стандарт ERC223.
Платформа для ICO – Програмне та апаратне забезпечення, яке дозволяє запустити свій проект та провести емісію токенів. На даний момент найпопулярніші Ethereum та Waves.
Smart contract (Смарт-контракт або розумний контракт) – алгоритм, що виконується в блокчейні, який автоматизує здійснення угоди між продавцем і покупцем без посередника. Можуть бути використані практично у будь-яких сферах.
Hard cap ( Хард кеп ) – максимум коштів, на які розраховують організатори ICO. При досягненні хард капа подальший продаж токенів припиняється.
Soft cap (Софт кеп) – мінімум інвестицій, необхідних для запуску проекту. Якщо Софт кап не досягнуто, проект запустити не вдасться і гроші повертаються інвестором. Попередньо може бути обумовлено, що інвестиції повернуться за вирахуванням коштів, витрачених на запуск ICO.
Bounty ( Баунті ) – прийом у рекламній компанії ICO, при якій частина токенів лунає безкоштовно за виконання одного або кількох завдань. Завдання від простих коментарів на форумах до перекладу документації на різні мови та пошуку багів у програмному продукті.
Airdrop (Аірдроп, Ейрдроп) – ще один прийом у рекламній компанії ICO, який також дозволяє отримати токени безкоштовно, але набагато простіше, ніж під час баунті-компанії. Токени видаються просто за реєстрацію на сайті ICO та вступ до групи в соцмережах, іноді потрібний репост постів. Сума, яку можна отримати токены менше, ніж під час виконання завдань баунті.
WhitePaper (Білий Папір) – основний документ проекту, що містить бізнес-план, принципи роботи продукту, опис токена та його можливостей, ролі користувачів та їх можливості, дорожню карту та команду проекту, прогнози та перспективи, огляд ринкової ніші.
RoadMap (Дорожня карта) – план реалізації намічених етапів розвитку проекту з обумовленими термінами завершення кожного етапу. Інвестори бачать, коли буде робоча версія проекту та у які терміни намічено отримання першого прибутку чи можливість реалізації токенів на біржах. Є частиною Білого Паперу.
SCAM (СКАМ) – шахрайство, шахрайство. Скаму в ICO називають будь-які проекти, які розраховані не на дійсну роботу та запуск продукту, а на збір коштів з інвесторів-жертв. Серед компаній, які залучають інвестиції шляхом пропозиції токенів, кількість лав перевищує 95%. Така ситуація склалася через відносну безпеку шахраїв у цій сфері та відсутність дієвого законодавства, яке захищає інвесторів у більшості країн. Навіть якщо інвестор отримує токени, за які він заплатив, згодом, коли виявляється, що організатори втекли, а робота над проектом не ведеться, вартість цих токенів падає до нуля.
SEC (Securities and Exchange Commission) – Комісія з цінних паперів та бірж США. Комісія регулює ринок ICO в США, оскільки токени, що розміщуються таким чином, прирівнюються там до цінних паперів. Через регулювання з боку SEC участь у ICO часто забороняється громадянам США.
