Як торгувати токенами з кредитним плечем

У 2022 році на криптовалютному ринку є багато інвестиційних інструментів. У тому числі, наприклад, деривативы (похідні контракти, прив’язані до базовим активам). До списку додаткових інструментів можна включити токены з кредитним плечем (фінансовим важелем). У 2022 році вони почали набирати популярності. Під такими токенами маються на увазі криптовалютні інструменти, операції з якими проводяться з фіксованим торговим плечем. При виражених трендах над ринком цифрових активів вони здатні приносити великий прибуток.

Особливості токенів із кредитним плечем

Основна характерна риса шорт- та лонг-альткоїнів – прив’язка до базових активів. У разі ними є відповідні ф’ючерси (теж вид деривативів).

Наприклад, базовий актив BTCUP на криптовалютній біржі Binance є безстроковий контракт BTC на платформі Binance Futures.

Також криптоактиви з важелем мають 5 інших особливостей:

  • Торгівля на спотовому ринку. Шорт- та лонг-альткоїни прив’язані до деривативів. Проте такі активи торгуються на спотовому ринку разом із традиційними криптовалютами.
  • Розрахунок котирувань за спеціальною формулою. Вона має такий вигляд: вартість базового активу + (зміна ціни * коефіцієнт). Друга змінна в дужках визначає величину важеля зниження чи підвищення котирувань цифрової валюти при ринкових коливаннях. Працює це: коефіцієнт криптоактива ETHBEAR (позиції типу «шорт») дорівнює -3. Коли вартість традиційного ETH зменшиться на $100, котирування ETHBEAR збільшаться на $300.
  • Високі збитки та прибуток. Втрати та прибуток від торгівлі деривативами збільшуються через встановлені коефіцієнти плеча.
  • Вільна емісія. Випустити і прив’язати токени до ф’ючерсних контрактів, що цікавлять, може будь-яка криптовалютна компанія або платформа для торгівлі віртуальними активами.
  • Можливість отримувати дохід навіть за падіння ціни. Для отримання прибутку з вибраних цифрових активів під час зниження їх котирувань використовуються шорт-токени. Зазвичай вони позначаються суфіксом DOWN чи BEAR.

Через перераховані особливості шорт-і лонг-альткоіни вважаються вигідним торговим інструментом. Наприклад, вони дозволяють трейдерам отримувати підвищений прибуток навіть за спадного тренду на ринку криптовалют.

Відмінність токенів з плечем при маржинальній та ф’ючерсній торгівлі

Безстрокові контракти – це різновид деривативів. Якщо говорити конкретніше, такі угоди є особливим типом ф’ючерсів (Futures). Вони не мають дати експірації (виконання). Також безстрокові контракти базуються на основних цінових індексах.

Торгівля токенами з кредитним плечем і ф’ючерсами має 3 головні відмінності. Вони представлені у таблиці нижче.

ВІДМІННІСТЬКОРОТКИЙ ОПИС
Зміни котирувань токенів завжди більше, ніж у FuturesКоливання шорт- та лонг-альткоінів виражені сильніше, ніж у контрактів. За деякою інформацією, власники токенів заробляють більше ніж ф’ючерсні інвестори. Наприклад, коли покупці контрактів за умовний період заробляють 270% від початкової суми, то дохід вкладників у альткоїни з торговим плечем за такий самий час дорівнює 400%.
При стабільних трендах токени приносять більший прибуток, ніж звичайні ф’ючерсиПриклад: умовний інвестор вкладає по $10000 у контракт ETHUSD та лонг-криптоактив ETHBULL. За тиждень вартість традиційного Ethereum збільшується на 25%. У цьому випадку прибуток від договору дорівнюватиме приблизно 75,7%, а від лонг-криптоактиву – близько 101%. Чиста прибутковість у доларах дорівнюватиме $7570 і $10 080, відповідно.
Біржі часто не ліквідують навіть сильно збиткові позиції щодо токенів через ребалансування.Під цим терміном мається на увазі відновлення початкових часток криптоактивів в інвестиційному портфелі шляхом купівлі/продажу нових монет. Емітенти роблять ребалансування у встановлені періоди або примусово у разі зниження цін на 11% у середньому. При кожному відновленні часток вони також зсувають точки ліквідації. Через це емітенти майже ніколи не закривають позиції інвесторів примусово.

Принцип торгівлі

Спочатку потрібно розібратися у видах альткоїнів із плечем. Їх всього 4:

  • BULL або UP. Такий тип називають лонг-позицією. Вона дозволяє трейдерам отримувати збільшений профіт прямого зростання котирувань криптоактивів. Зазвичай коефіцієнт (X) для BULL/UP становить від 2 до 4.
  • BEAR чи DOWN. Цей вид називають шорт-позицією. Вона дозволяє заробляти під час падіння цін. Зазвичай коефіцієнт для BEAR/DOWN становить від -2 до -4.
  • HEDGE. Цей тип використовується для хеджування ризиків (нівелювання збитків). Коефіцієнт для HEDGE може дорівнювати 1 або -1 залежно від поточного тренду. Купувати такі криптотокени потрібно лише за X = -1, тобто при зниженні цін базових інструментів.
  • HALF. Цей вид дозволяє мінімізувати ризики. Коефіцієнт для HALF завжди дорівнює 1/X, де X = 2. Цей тип зменшує як збитки, а й доход.

Вибирати вид альткоїну варто в залежності від поточної мети та ситуації на ринку. Інакше можна випадково придбати невідповідну позицію та втратити частину капіталу чи прибутку.

Купити криптотокени з плечем можна 3 методами:

  • Через біржу. Криптовалютні платформи для трейдингу пропонують простий доступ до спотового ринку. Саме тут масово торгуються шорт- та лонг-токени.
  • З допомогою депозиту. Частина платформ пропонують клієнтам метод прямого обміну заощаджень відразу на альткоїни, що розглядаються. При такому способі користувачі вносять депозити і запитують випуск криптовалют, що цікавлять. Біржі емітують їх та віддають інвесторам.
  • За допомогою конвертації. Платформа FTX пропонує обмін будь-яких активів, що є на рахунку, відразу на токени з кредитним плечем.

Коли торгувати варто

Інвестувати в альткоїни з важелем можна у 2 випадках:

  • Довгий час зберігається тренд руху криптовалютного ринку (від 2-3 діб). Цифрові біржі реінвестують отримуваний прибуток у процесі періодичних ребалансувань. Це забезпечує більший прибуток при довгострокових трендах.
  • Вкладник слідує за стратегією консервативного трейдингу. Основний страх інвесторів при використанні фінансового плеча – ліквідація. Однак для шорт- та лонг-альткоїнів примусове закриття позицій майже неможливе. Наприклад, для ліквідації за коефіцієнта X = 3 котирування базового інструменту повинні обрушитися на 33% за добу, а за X = 2 — на 50%.

Коли торгувати не варто

Не можна інвестувати у криптовалюти з фінансовим важелем у 2 випадках:

  • Висока волатильність (мінливість) котирувань базового інструменту. Досить великі ринкові коливання знижують прибуток після ребалансувань. З цієї причини за високої волатильності краще купувати ф’ючерсні контракти.
  • Вкладник використовує стратегію Day-Trading (торгує в рамках лише одного дня). У цьому випадку трейдер просто не дочекається біржового ребалансування та не отримає збільшеного профіту. В результаті вкладник запрацює стільки ж, як і від торгівлі ф’ючерсами.

Помилки трейдерів

Початківці крипторинка зазвичай допускають помилки при використанні коїнів з фінансовим важелем. Основні помилки представлені у таблиці нижче.

ДІЯКОРОТКИЙ ОПИС НАСЛІДКІВ
Неправильний вибір ринкової позиціїТака помилка може призвести до втрати частини інвестицій. Приклад: ціна вибраного трейдером базового інструменту знижується. Зараз вкладник купує деривативний альткоїн типу BULL з коефіцієнтом X = 3, замість DOWN. Внаслідок такого вкладення трейдер отримує збитки, помножені на 3.
Торгівля за високої мінливості котируваньУ разі прибуток від купівлі токена буде нижчий, ніж від придбання традиційних безстрокових контрактів.
Використання стратегії Day-TradingПри цьому підході трейдер не зможе отримувати збільшений прибуток, оскільки не чекатиме на ребалансування з боку біржі.

Резюме

Токени з кредитним плечем — один із видів деривативних інструментів. У 2022 році вони тільки почали ставати популярними. Лонг- та шорт-альткоїни прив’язуються до відповідних ф’ючерсів. У цьому токени з важелем зазвичай приносять трейдерам більше прибутку, ніж традиційні безстрокові контракти.

Також лонг- та шорт-криптовалюти вважаються відносно безпечним інструментом. Це періодичними ребалансуваннями зі зрушенням точок ліквідації, які проводяться емітентами.

Досягти збільшеного профіту від альткоїнів з важелем можна тільки в моменти, коли тренди зберігаються досить довго (від 2-3 днів). За високої волатильності є великі ризики зниження прибутку.

Залиште коментар:

Ваш email не буде опубліковано.

Продовжуючи роботу на сайті, ви погоджуєтеся на використання файлів cookie. Детальніше

The cookie settings on this website are set to "allow cookies" to give you the best browsing experience possible. If you continue to use this website without changing your cookie settings or you click "Accept" below then you are consenting to this.

Close